quinta-feira, 11 de fevereiro de 2021

Como ganhar dinheiro investindo em petróleo ?


 
Foto: Reprodução

Com os preços do petróleo subindo para suas máximas de 12 meses, esta ação relacionada ao petróleo está a caminho de apresentar um forte desempenho este ano.

Os preços do petróleo aumentaram de forma constante nos últimos meses. Graças ao apoio da OPEP, a referência do petróleo dos EUA, WTI, recentemente ultrapassou US$ 57 o barril, o nível mais alto desde janeiro passado. Enquanto isso, o petróleo pode ter mais espaço para operar, já que a demanda está começando a aumentar e os produtores dos EUA estão pregando contenção.

Os produtores de petróleo estão começando a lucrar depois de gastar grande parte do ano passado cortando custos. Um dos estoques de petróleo mais bem posicionados para o ambiente atual é Devon Energy (NYSE: DVN), tornando-o o melhor investimento no momento.

POSICIONADOS PARA CRESCER COM PREÇOS DE PETRÓLEO MAIS BAIXOS

Devon Energy, uma empresa americana de energia que se dedica à exploração de hidrocarbonetos no mercado americano, trabalhou arduamente no último ano para reduzir custos para poder operar com preços de petróleo mais baixos. A empresa vendeu ativos de custo mais alto e usou o dinheiro para quitar dívidas, reduzindo despesas com juros. Essas iniciativas resultaram em US$ 300 milhões em economia de custos em dinheiro no final do ano passado.

Desde então, a empresa levou suas iniciativas de redução de custos a outro nível, aceitando uma transação de fusão com a WPX Energy. O acordo aumentará a economia de custos para US$ 575 milhões até o final deste ano. A Devon só precisa de petróleo com preço médio de US$ 33 o barril em 2021 para gerar liquidez suficiente para perfurar novos poços e manter seu nível atual de produção. Graças ao seu plano de alívio da dívida, a Devon será capaz de prosperar com preços de petróleo mais baixos.
Ela pode cobrir seu programa de capital e um dividendo de 2,5% com espaço de sobra com petróleo por menos de US $ 40 este ano.

A ESTRATÉGIA DOS DIVIDENDOS

Com os preços do petróleo bruto atualmente bem acima do nível que a Devon precisa para manter suas operações atuais, ela está a caminho de gerar um excesso de liquidez significativo. Por exemplo, com o preço do petróleo em US$ 50, Devon poderia produzir mais de US $ 1,25 bilhão em dinheiro, com um número superior a US$ 2 bilhões se o petróleo bruto atingisse uma média de US$ 60 o barril. É muito dinheiro para uma empresa de petróleo que atualmente tem uma capitalização de mercado de US$ 12 bilhões.

Devon tem uma gama de opções para usar esse dinheiro. Ela poderia usar os fundos para pagar mais dívidas, perfurar mais poços para aumentar sua produção ou devolvê-los aos acionistas por meio de dividendos e recompra de ações.
Como a Devon já tem US$ 2,1 bilhões de liquidez em seu balanço, ela possui os recursos necessários para cumprir sua meta de reduzir a dívida em US$ 1,5 bilhão no curto prazo. Enquanto isso, não parece provável que a empresa intensifique seu programa de perfuração tão cedo. O mercado de petróleo não precisa de nenhum novo suprimento devido aos atuais ventos contrários na demanda e ao fato de que a OPEP está retendo a produção para sustentar os preços. Portanto, parece muito provável que a Devon devolverá aos acionistas a maior parte do fluxo de caixa que produz neste ano.

O principal método será o programa de dividendos variáveis , que a empresa planeja lançar este ano, agora que fechou sua fusão com a WPX Energy. Essa estratégia fará com que a empresa pague até 50% do excesso de caixa a cada trimestre, desde que tenha um saldo de caixa de mais de $ 500 milhões, um balanço patrimonial sólido e uma perspectiva construtiva sobre os preços das commodities. Como a empresa atualmente atende a esses critérios, ela deve começar a fazer esses pagamentos incrementais em breve.
Esses dividendos adicionais podem ser substancialmente maiores do que o pagamento básico , considerando o excesso de liquidez que a empresa parece destinada a produzir este ano.

UMA FORMA IDEAL DE LUCRAR COM A ALTA DOS PREÇOS DO PETRÓLEO

A estratégia da Devon Energy de se transformar em uma produtora de petróleo de custo muito baixo está começando a dar frutos. Está a caminho de produzir um grande excesso de liquidez este ano, graças ao recente aumento dos preços do petróleo . Embora não seja a única ação do petróleo a se beneficiar dessa recuperação, ela se destaca entre suas rivais porque planeja devolver uma parte de seus ganhos aos acionistas por meio de seu programa de dividendos variáveis. Essa capacidade de colher imediatamente os frutos dos preços mais altos do petróleo é o motivo pelo qual Devon está no topo da minha lista como o melhor estoque de petróleo para investir hoje.


Com informações do site: opetroleo